一、公司概览 

       深圳顺道出行科技有限公司（以下简称"顺道出行"或"公司"）成立于 2016 年 9 月，是一家专注于城乡城际数字化网约出行服务的国家级高新技术企业，中国 交通运输协会理事单位。 公司深耕下沉市场城际出行领域八年，拥有自主开发的信息化技术服务平台 和成熟的运营管理经验。截至目前，公司已在全国范围内取得《网络预约出租汽 车经营许可证》100 余张，平台注册司机约 18 万名，付费用户超 200 万人， 日 订单量超过 10 万单。 公司总部位于深圳市南山区，核心团队具备丰富的互联网出行、半导体、 VR/AR 等科技行业经验。公司股东结构稳定，现有 6 名股东，其中黄景云先生 持股 55.96%，为公司实际控制人。

二、核心业务与运营亮点 

2.1 主营业务 

       公司业务覆盖市内出行（快车/拼车）及城乡城际出行（点到点、限定区域一 口价）两大板块，业务网络覆盖全国数十个城市，包括但不限于广州、清远、河 源、梅州、汕尾、泉州、厦门、福州、烟台、潍坊、济南、泰安、合肥、温州、 三亚等城市。

2.2 核心运营数据

       城际业务注册司机：43,764 名 城际业务注册车辆：27,032 台城际业务注册用户： 1,639,917 人 城际业务月活用户：54,006 人 聚合快车注册司机： 134,807 名 聚合快车日均单量：73,456 单 聚合快车订单单价： 15.66 元 

2.3 自研技术平台 

       公司拥有自主研发的调度系统、结算平台、部标业务系统、资产管理系统等 完整技术架构，搭载 AI 引擎实现订单智能匹配与自动派单，具备"选市场-推广- 开城-管理-盈利"全流程 SOP 体系， 八年运营沉淀百城管理经验。

三、行业前景与竞争优势 

3.1 行业前景广阔 

       中国城际出行客运行业市场规模持续扩大，2023 年市场规模恢复增长，网约 车增速超行业平均。截至 2023 年 6 月，中国网约车用户规模达 4.72 亿人，较2021 年 6 月增长 19%。当前全国范围内300 公里以内的合规城际网约出行服务仍处于 基本空白阶段， 尤其在三四五线城市和县区，市场空间巨大。 行业正朝着合规化、数字化转型方向快速发展，多地政府出台政策推动网约 车合规化（如河源市要求 2023 年底合规率达到 80%以上），为公司业务发展提 供了良好的政策环境。 

3.2 竞争优势 

       先发优势： 公司是国内最早一批专注城际网约车的平台，拥有八年运营 经验和百城运营方法论 资质壁垒： 已取得全国网约车经营许可证 100 余张，该资质审批严格、 数量有限，构成较高行业准入门槛 技术平台成熟： 自研调度系统+AI 引擎，实现订单智能匹配与派单，运 营效率行业领先盈利模式清晰：通过"合资公司+平台服务"模式，收入来源包括网约车服 务费和车辆租赁差价，五年运营目标年营收 2.5 亿元、税后年均利润 1,000 万元 属地化合作策略： 与地方国企、新能源车服公司三方合资运营，有效整 合地方资源， 降低拓展成本

四、本次股权转让说明 

4.1 转让标的 

       本次转让标的为深圳顺道出行科技有限公司5%的股权。

4.2 转让价格 

       转让价格为人民币 1,000 万元（大写：壹仟万元整），对应公司估值约 2 亿 元。相较于公司此前融资轮次隐含的估值水平，本次转让价格具有一定的折价空 间， 为受让方提供了较好的入场性价比。 

4.3 出让原因 

       出让方因拟投资其他项目，需回笼资金，经与公司管理层充分沟通后，决定 出让其所持有的全部股权。需要特别说明的是，公司目前已与香港上市公司签署 正式收购协议，收购流程正在推进中，本次股权转让不影响公司日常经营管理和 战略发展方向，也不影响上述收购进程的推进。公司管理层对本次股权转让表示 理解与支持， 其他股东已放弃优先购买权或已同意本次转让。 

4.4 受让方权益 

       享有对应比例的股东权益（包括但不限于分红权 、知情权、表决权等） 享有公司后续融资及资本运作带来的估值增值收益 公司管理层稳定， 日常经营不受影响 享有《股权兜底协议》保障：若公司年度亏损，每年可获得不低于投资本金 12%的收益保障， 且该协议可随股权再次转让给第三方可优先获取公司后续融资信息及参与机会 

4.5 兜底协议保障 

       为保障受让方权益，出让方在入股时与公司签署了《股权兜底协议》，该协议作 为股权转让的附属文件， 随股权一并转移至受让方。协议核心条款如下： 收益保障：若公司年度经营出现亏损，受让方每年可获得不低于投资本金 12% 的收益保障（即年化最低收益率 12%），由公司予以兜底支付。该保障自受让方 持有股权之日起生效， 持续至受让方不再持有公司股权之日止。 可转让性：该《股权兜底协议》具有可转让性。受让方在持有股权期间，有权 将该协议项下的全部权利及收益保障再次转让给第三方，公司应予认可并配合办 理相关手续。 协议效力：本兜底协议自股权转让完成之日起对受让方正式生效，对公司及受 让方均具有法律约束力。受让方有权要求公司出具协议副本以供存查。

五、投资价值亮点 

5.1 资本运作预期 

       公司已与某香港上市公司正式签署整体收购协议，收购流程已进入最后审批 阶段，走完相关程序即可完成完整收购。若该交易顺利落地，公司将获得强大的 资本实力和上市平台资源，公司整体估值有望获得显著提升，届时所持股份的价 值将大幅增值。 本次股权转让为意向投资者提供了一次在收购完成前以相对合理价格入局 的稀缺机会。鉴于收购协议已经签署、仅待流程走完，受让方届时将直接受益于 股份增值带来的资本回报，投资确定性较高。

    【重点提示】香港上市公司收购协议已正式签署，仅待走完审批 流程即可完成完整收购。这意味着受让方持有的股权在收购完成后将 显著增值， 当前以 1,000 万元受让 5%股权，相当于在收购溢价前以 较低成本锁定未来增值空间。

5.2 行业赛道优势 

       公司深耕的城乡城际出行赛道是当前网约车行业中竞争相对缓和、政策利好 频出的细分领域。随着下沉市场出行需求持续增长以及行业合规化进程加速，公 司作为该领域的先行者和经验积累最深厚的企业之一，有望持续扩大市场份额， 实现业务和盈利的双重增长。 

5.3 团队与执行力 

       公司核心团队来自互联网出行、半导体、VR/AR 等多个科技领域，具备丰富 的创业和运营管理经验 。董事长黄景云先生曾联合创办两家国家级高新技术企 业，CEO 王兴华先生曾任国家交互媒体与数字实验室运营总监，CTO 邱宇舟先 生曾任职于盛大网络及 Epic Games。团队执行力强，过往八年已成功将业务拓展 至全国数十个城市，验证了商业模式的可行性。

六、联系方式 

有意投资者可通过以下方式进一步了解公司详情及洽谈转让事宜：

联系人：罗紫茵

联系电话： 0660-3344444